Роберт Карвер управлял многомиллиардным системным портфелем для «Манчестер АХЛ». Теперь он инвест...

Как стать индивидуальным квантовым трейдером и построить собственный бизнес по систематической торговле? Роберт Карвер, бывший руководитель отдела инструментов с фиксированной доходностью в Man AHL — хедж-фонде с оборотом в 63 миллиарда долларов, занимающемся систематической торговлей, — рассказывает о том, как он прошёл путь от управления институциональным капиталом до независимого, штатного квантового трейдера. Он рассказывает о ключевых навыках, образе мышления и инструментах, необходимых для успеха в квантовой торговле без работы в крупной компании, о том, как создавать собственные стратегии количественной торговли и почему для начала системной торговли не требуется степень доктора философии. Он также рассказывает, как управлять рисками и как он применяет более 200 стратегий торговли фьючерсами, будучи индивидуальным трейдером с небольшим счётом. Он подробно расскажет: Как стать количественным трейдером, не работая в хедж-фонде Навыки и опыт, необходимые для успеха в количественной торговле без математического образования Требуется ли STEM-образование для работы с количественными активами Почему коэффициент Шарпа некорректен и что использовать вместо него Что отличает лучших: черты успешных количественных трейдеров Как построить карьеру количественного трейдера в одиночку или пойти по институциональному пути Какие инвестиционные стратегии использовать Лучшие стратегии количественной торговли для индивидуальных трейдеров Как правильно тестировать торговые стратегии на исторических данных без переобучения Как бороться с альфа-распадом и определять, когда стратегия перестает работать Взгляд на исследовательскую культуру ведущих команд хедж-фондов Как попасть в хедж-фонды в современной конкурентной среде Каково работать в количественном фонде по сравнению с более традиционным хедж-фондом Кроме того: почему большинство количественных торговых стратегий основаны на общедоступных, простых правилах и как применять их с прибылью, сохраняя скептический настрой. Роберт также является автором нескольких известных руководств по трейдингу, включая «Систематическая торговля», «Продвинутые стратегии торговли фьючерсами», «Умные портфели» и «Торговля с кредитным плечом». Именно они побудили Итана (нашего ведущего) заняться количественными финансами. 00:00 Введение 00:45 Как справиться с потерей 1 миллиарда долларов 04:05 Каково это — работать в Man AHL 06:39 Почему фонды, специализирующиеся на количественных финансах, нанимают выпускников STEM-специалистов 08:43 Высокочастотные и низкочастотные квантовые аналитики 10:44 Важнейшая черта количественного исследования 12:53 Является ли коэффициент Шарпа хорошим показателем? 16:41 Геометрическая доходность против коэффициента Шарпа 17:45 Как избежать переобучения при бэктестинге 21:28 Опасности неявного подгона в моделях 23:02 Как Роберт справляется с альфа-распадом 25:29 Текущие стратегии количественной торговли Роберта 28:45 Стоит ли торговать самостоятельно или присоединиться к фонду? 31:19 Почему сложно торговать собственным капиталом 32:09 Ищет ли он неэффективность рынка? 33:45 Его главное нововведение в трейдинге: исполнение 35:45 Как хедж-фонды одобряют новые стратегии 39:27 Будут ли крупные количественные компании доминировать вечно? 42:44 Pod Shops против культуры совместного количественного анализа 43:48 Заключительные мысли + его книги по количественному анализу финансов Ссылки на книги Роберта можно найти здесь: 1.
2.
3.
4.