Бывший уличный трейдер Джейн: как найти «преимущество» на рынках и в реальной жизни

Что такое преимущество в трейдинге и как хедж-фонды и количественные трейдеры находят его в 2025 году? По словам Агустина Леброна, бывшего количественного трейдера Jane Street и автора книги «Законы трейдинга», преимущество — это то, что отличает обычных трейдеров от тех, кто преуспевает в топовом хедж-фонде. Но сегодня для достижения преимущества требуется больше, чем просто хорошая модель — это рассудительность, способность адаптироваться и глубокое понимание того, как на самом деле работают компании, занимающиеся количественным трейдингом. В этом выпуске Агустин подробно разбирает, как работает количественный трейдинг, как такие элитные компании, как Jane Street, поддерживают свое преимущество и как количественные фонды зарабатывают как на спокойных, так и на хаотичных рынках. Он делится опытом, накопленным за годы работы, о том, как стать количественным трейдером, о реалиях стажировки в хедж-фондах и о том, что действительно нужно, чтобы устроиться на работу в Jane Street. Он подробно разбирает: – Что такое преимущество в трейдинге и как его определить – Как элитные компании, специализирующиеся на квантовом анализе, такие как Jane Street, развивают и защищают преимущество – Почему преимущество статистически обосновано, но также основано на суждениях – Как устроиться на работу в Jane Street и преуспеть в стажировке – Что отличает хорошего трейдера (подсказка: это не только математика) – Почему некоторые торговые модели терпят неудачу во время рыночных кризисов – Как небольшие компании, специализирующиеся на квантовом анализе, конкурируют с крупными компаниями – Как выделиться в хедж-фонде или на стажировке в области квантового анализа – Стоит ли мне становиться квантовым аналитиком? Вопросы, которые должен задать себе каждый студент – Почему компании, специализирующиеся на квантовом анализе, в 2025 году будут выглядеть иначе, и заменит ли ИИ трейдеров на некоторых должностях Агустин также рассказывает, как молодые люди могут найти своё личное преимущество в мире, изменившемся из-за ИИ, автоматизации и растущего неравенства. Его совет: не гонитесь за статусом. Следуйте любопытству. Узнайте, откуда берётся настоящая ценность. 00:00 Введение 00:44 Что такое преимущество на финансовых рынках 01:43 Jane Street и организационные структуры для количественной торговли 03:46 Выявление и подтверждение преимущества в торговле 06:22 Управление экстремальными рыночными событиями и волатильностью 09:37 Будущее количественной торговли и консолидации 12:15 Почему прибыль компаний, занимающихся количественной торговлей, выросла 14:42 Азартные игры во всём 15:55 Кому стоит выбрать карьеру в количественной торговле 18:19 Применение концепции преимущества к решениям о карьере и жизни 20:56 Советы стажёрам по достижению успеха в количественной торговле 23:44 Прогнозирование долгосрочного успеха стажёров в трейдинге 25:08 Сэм Бэнкман-Фрид в качестве стажёра и размышления о FTX 28:15 Причины ухода с Jane Street и их дальнейшие действия 31:19 Советы молодёжи в меняющемся мире 36:09 Как справиться с неуверенностью в работе в сфере технологий 38:55 Где жить, чтобы добиться успеха 40:28 Воспитание детей в быстро меняющемся будущем 42:55 Вопросы, которые стоит задать себе молодым людям 44:45 Заключение и рекомендации по книгам Ознакомьтесь с книгой Агустина «Законы трейдинга» (издательство Wiley) здесь: