Как превзойти S&P 500 в 2025 году: факторное инвестирование и эффективность капитала с Майком Дик...

В 75-м выпуске подкаста «Неправильное поведение рынка» ведущий Дэйв Келлер беседует с Майком Диксоном, руководителем отдела исследований и количественных стратегий Horizon Investments, чтобы подробно обсудить бенчмарки, факторные модели и то, почему траектория доходности так же важна, как и конечный результат. Опираясь на свой опыт перехода от академической среды к управлению портфелями, Майк объясняет, как превратить элегантные бэктесты в устойчивые, реалистичные стратегии, особенно в эпоху, когда в индексе S&P 500 доминируют 10 крупнейших компаний. Запись от 28.10.2025. Рассматриваемые темы: 📈 Как строить факторные модели, выдерживающие смену режима (и избегающие предвзятости прогнозирования) 📈 Ошибка отслеживания, активная доля и почему инвесторам следует учитывать зависимость от предшествующего развития 📈 Проблема концентрации индекса S&P 500 и решения, основанные на методе «штанг» вокруг «Mag 7» 📈 Эффективность капитала: концентрированные риски и разумное использование деривативов 📈 Подводные камни бэктестинга, прогнозирование и формирование реалистичных ожиданий 📈 Компании малой и средней капитализации: ставки, оценки, широта прибыли и факторы, способные открыть лидерство 📈 MOVE против VIX: о чём говорит падающая волатильность ставок для акций 📈 Большой рост золота, почему важны сентименты/технические факторы и как учитывать волатильность золота, свойственную акциям Ключевой вывод Майка: устойчивое превосходство достигается благодаря дисциплинированному процессу, управлению рисками и уважению к рыночной структуре, а не прогнозированию. Обязательно к прослушиванию трейдерам, консультантам и долгосрочным инвесторам, совершенствующим свою стратегию на рынке с высокой капитализацией в 2025 году. 🎓 Пройдите БЕСПЛАТНЫЙ курс Дэйва по поведенческому инвестированию:
📘 Ознакомьтесь со списком рекомендуемой литературы Дэйва:
🎯 Повысьте свою рыночную осведомленность с Seeking Alpha Premium
👉 Подпишитесь на Дэйва в X:
👉 Подпишитесь на Дэйва в Bluesky:
👉 Подпишитесь на Дэйва в Facebook:   / marketmisbehavior   👉 Подпишитесь на Дэйва в Instagram:   / marketmisbehavior   Содержание данной презентации не следует рассматривать как рекомендацию к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Вся информация предназначена исключительно для образовательных целей и никоим образом не должна рассматриваться как инвестиционный совет. Некоторые ссылки в этом описании и видео могут быть партнёрскими. Это значит, что вы ничего не платите, а мне помогаете делать Market Misbehavior таким крутым! Как партнёр Amazon, я получаю доход от соответствующих покупок. Полный текст отказа от ответственности доступен на нашем сайте:
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *